Jadi apa kelebihan modal ventura dibandingkan lembaga keuangan lainnya?

Modal ventura adalah bentuk pendanaan untuk perusahaan startup.

Sesuai namanya, modal ventura adalah sebuah bentuk modal yang diberikan kepada perusahaan lain sebagai bentuk investasi dan kerja sama. Modal tentu menjadi hal pokok untuk pembentukan dan keberlangsungan sebuah bisnis. Modal ventura adalah salah satu jenis modal yang biasa diberikan untuk perusahaan rintisan untuk mengembangkan produk inovasi mereka.

Tanpa adanya bantuan modal, suatu bisnis baru tentu tidak bisa mengeksekusi rencana mereka dan sulit berkembang. Lantas, sebenarnya apa itu modal ventura dan seperti apa jenis pembiayaan modal ventura? Simak pembahasannya di artikel berikut ini:

Pengertian modal ventura

Modal ventura adalah bentuk pendanaan yang berbentuk pemberian bantuan modal dalam rangka investasi kepada perusahaan swasta. Tujuan modal ventura adalah membantu sebuah bisnis berkembang dimana ketika perusahaan tersebut meraih kesuksesan, pihak investor juga akan mendapat keuntungan.

Pada umumnya, modal ventura adalah jenis pendanaan yang sering diberikan untuk perusahaan rintisan (startup) di Indonesia. Hampir banyak startup yang berhasil tidak lepas dari sumber dana modal ventura. Investasi yang diberikan oleh pemberi modal berupa uang tunai, dimana pihak perusahaan akan memberikan sejumlah bagian saham kepada mereka yang memberikan pendanaan.

Investasi pada modal ventura adalah jenis investasi yang berisiko tinggi karena setiap kemungkinan, baik rugi atau untung bisa saja terjadi. Oleh karena itu, proses sebelum persetujuan dan pemberian modal ventura adalah presentasi (pitch deck).

Hal tersebut adalah kesempatan bagi perusahaan baru untuk memaparkan dan menjelaskan rencana bisnis yang akan dikembangkan. Jika inovasi yang diajukan memiliki prospek bagus dan presentasi disampaikan dengan baik, maka besar kemungkinan investor juga akan tertarik untuk memberikan modal ventura.

Manfaat modal ventura

Singkatnya, manfaat modal ventura adalah memberikan bantuan modal kepada perusahaan swasta untuk mewujudkan bisnis mereka. Berikut beberapa hal lain yang menjadi manfaat modal ventura adalah:

Pemasaran produk lebih efisien

Pada umumnya, proses pemasaran untuk sebuah bisnis baru aku cenderung lebih sulit dan kurang maksimal. Dalam hal ini, salah satu manfaat dari menerima modal ventura adalah meningkatnya kredibilitas dan citra sebuah bisnis. Hal ini tentu akan berdampak pada strategi pemasaran produk yang akan berjalan dengan lebih efisien dan optimal.

Meningkatkan potensi usaha

Konsep dari pemberian modal ventura adalah investasi dan kerja sama, dimana hal ini memberi manfaat tersendiri untuk jenis pembiayaan modal ventura. Sebagai rekan kerja, kedua pihak dapat tetap saling membantu untuk mencapai target bisnis. Jadi pada intinya, perusahaan ventura adalah pihak yang tidak hanya memberikan dana namun juga saling memberikan bantuan untuk kesuksesan bisnis.

Meningkatkan likuiditas perusahaan

Perusahaan yang proyeknya dibiayai oleh modal ventura tidak diwajibkan membayar bunga atau angsuran hutang karena memang konsep modal ventura adalah investasi. Hal ini tentu bermanfaat untuk meningkatkan likuiditas perusahaan. Dengan demikian, modal ventura yang diberikan dapat langsung digunakan untuk keperluan bisnis dan berpeluang untuk menambah jumlah modal.

Perusahaan modal ventura

Jika modal ventura adalah bentuk pendanaan yang diberikan untuk perusahaan berkembang, maka perusahaan modal ventura adalah mereka yang memberikan modal. Perusahaan ini akan memberikan sejumlah pendanaan hanya dalam kurun waktu tertentu.

Namun, perlu diketahui, perusahaan yang memberikan modal ventura tidak akan mudah dalam memberikan suntikan dana untuk perusahaan swasta. Jenis investasi modal ini memiliki risiko tinggi. Prospek yang cerah dan potensi untuk menghasilkan keuntungan dalam waktu singkat adalah faktor utama yang diperhatikan oleh kebanyakan perusahaan modal ventura.

Contoh modal ventura

Di Indonesia sendiri, terdapat beberapa perusahaan modal ventura yang bisa dijadikan contoh. Berikut adalah beberapa contoh modal ventura:

500 Startup

Jenis perusahaan ini adalah bisnis yang dikenal di seluruh dunia karena dibangun oleh para karyawan Google, Facebook, dan PayPal. Perusahaan 500 Startup adalah salah satu investor resmi untuk Bukalapak.

Cyberagent Venture

Cyberagent Venture adalah perusahaan modal ventura asal Jepang yang melakukan ekspansi di Indonesia. Perusahaan ini bersama dengan East Ventures adalah perusahaan yang memberikan suntikan dana untuk Tokopedia.

Jenis pembiayaan modal ventura

Dalam implementasinya, jenis pembiayaan modal ventura terbagi ke dalam tiga kategori berdasarkan cara dana diberikan, kepemilikan, dan cara dana dihimpun. Berikut penjelasan jenis pembiayaan modal ventura adalah:

Berdasarkan cara dana diberikan

Jenis pembiayaan modal ventura berdasarkan pemberian dana adalah bagaimana sumber dana modal ventura diberikan oleh investor. Kategori ini terbagi menjadi dua jenis bantuan, yaitu:

1. Single tier approach
   Single tier approach mengarah pada perusahaan sebagai pihak yang menghimpun dana dimana pengelolaan dana tersebut kemudian diinvestasikan dalam bentuk modal di suatu perusahaan.

2. Two tier approach
   Jenis pembiayaan modal ventura ini adalah pendanaan yang dikelola oleh dua badan usaha, dimana satu perusahaan berperan sebagai penghimpun dana (fund company) dan satu lainnya berfungsi untuk mengelola dana yang dihimpun (management company).

Berdasarkan kepemilikan

Jenis kepemilikan akan memberikan pengaruh yang cukup signifikan pada modal yang diberikan. Berikut jenis pembiayaan modal ventura berdasarkan kepemilikan:

1. Private Venture Capital Company
   Private mengarah para perusahaan tertutup yang artinya perusahaan ini tidak membuka penjualan sahamnya di pasar modal Indonesia.

2. Public Venture Capital Company
   Sebaliknya, Public Venture Capital Company adalah perusahaan modal ventura yang sudah menjadi bagian dari Bursa Efek Indonesia dimana saham mereka terbuka untuk publik.

3. Bank Affiliate Venture Company
   Bank Affiliate Venture Company adalah jenis perusahaan yang dikelola oleh beberapa pihak bank. Hal ini disebabkan karena adanya surplus dana atau mempunyai tujuan tertentu terkait modal ventura.

4. Conglomerate Venture Capital
   Conglomerate Venture Capital adalah perusahaan modal ventura yang didirikan oleh beberapa jenis perusahaan besar.

Berdasarkan cara dana dihimpun

Berdasarkan cara menghimpun dananya, terdapat dua jenis modal ventura adalah:

1. Leverage venture capital
   Sumber dana modal ventura untuk jenis ini berasal dari kumpulan wujud pinjaman dari berbagai pihak yang dikelola oleh satu perusahaan modal ventura.

2. Equity venture capital
   Sumber dana modal ventura equity venture capital berasal dari perusahaan modal ventura yang sebagian besar dananya berasal dari modal pribadi.

Itu dia pembahasan mengenai apa itu modal ventura, perusahaan modal ventura, manfaat, dan tujuannya. Pada intinya, modal ventura adalah bentuk pendanaan berupa modal yang diberikan pada sebuah perusahaan swasta dalam kurun waktu tertentu.

Oleh karena itu, hal ini termasuk dalam kegiatan investasi. Risiko investasi modal ventura juga termasuk tinggi, namun dengan persentase pengembalian yang juga besar. Jadi, apakah Anda tertarik untuk mengajukan modal ventura?

Baca Juga:

Apakah saat ini Kamu sedang membangun bisnis dan ingin melebarkannya? Jika jawabannya iya, maka poin pertama yang harus Kamu lakukan adalah mencari investor bagi perusahaan. Agar lebih mudah untuk merealisasikan hal tersebut maka sebagai pelaku bisnis sudah sepatutnya jika Kamu mengenal tentang investasi.

Investasi dalam hal ini mengacu kepada model investasi yang dikenal dengan nama modal ventura. Apa itu modal ventura? 

Pada kesempatan kali ini, akan dipaparkan lebih jelas mengenai modal ventura. Sehingga dapat menjawab ketidaktahuan masyarakat tentang pengertian hingga manfaat yang akan diperoleh jika menggunakan modal ini untuk mengembangkan perusahaan. 

Apa Itu Pengertian Modal Ventura?

Secara etimologi, “Ventura” berasal dari kata venture yang berarti suatu pekerjaan/ usaha dengan tingkat risiko tinggi. Telah dirangkum beberapa pengertian modal ventura agar lebih mudah dipahami, antara lain:

Dahlan Siamat

Dahlan Siamat menyebutkan bahwa modal ventura adalah modal yang diinvestasikan dalam sebuah bisnis dengan risiko tinggi. Ia menambahkan bahwa modal ventura akan beresiko juga pada modal saham, pinjaman dari konversi saham serta obligasi konversi.

Martono

Martono mengutarakan pengertian modal ventura sebagai investasi yang berisiko tinggi dengan tujuan untuk memperoleh sejumlah keuntungan yang berbentuk bunga/ dividen. 

Wikipedia

Dilansir dari Wikipedia, didapatkan sebuah pengertian modal ventura yaitu suatu investasi  berupa penyertaan modal/pembiayaan kepada suatu perusahaan swasta dalam jangka waktu tertentu.

Dalam hal ini, perusahaan startup disebut sebagai perusahaan mitra, sementara dana investasi yang dikumpulkan oleh beberapa investor dikelola perusahaan modal ventura. 

Mengacu kepada pengertian di atas, maka dapat diketahui bahwa modal ventura adalah sebuah investasi awal yang diberikan oleh investor swasta (bukan bank) atau perusahaan modal ventura di mana investasi tersebut memiliki tingkat risiko tinggi. 

Lazimnya, pembiayaan yang diberikan oleh investor berupa dana tunai yang akan ditukarkan dengan sejumlah saham perusahaan. 

Para investor akan melakukan penanaman modal pada perusahaan-perusahaan rintisan/ startup. Dikarenakan perusahaan startup dinilai cukup berpotensi dan menjanjikan keuntungan besar di kemudian hari.

Para investor yang mengumpulkan sejumlah dana tunai pada perusahaan modal ventura dikenal dengan sebutan Kapitalis Ventura. 

Keistimewaan Modal Ventura

Ada beberapa keunikan yang ditonjolkan dari modal ventura dibanding jenis permodalan lainnya, di antaranya:

1. Merupakan investasi jangka panjang

Investor yang menanam modal pada perusahaan startup tidak mengharapkan keuntungan dalam jangka pendek. Namun mereka mengharapkan pengembalian modal/ keuntungan setelah jangka waktu panjang, maksimal 10 tahun.

2. Bersifat ekuitas

Bentuk pembiayaan yang diberikan oleh investor merupakan modal langsung. 

3. Pembiayaan dengan tingkat risiko tinggi

Modal yang diberikan oleh para investor sebenarnya cukup berisiko tinggi. Karena ketidakpastian status bisnis dari perusahaan rintisan yang telah ditargetkan.

Namun nyatanya, para investor yang bergabung di perusahaan modal ventura lebih tertarik untuk menanam modal di perusahaan baru. Alasannya cukup jelas, mereka bisa mendapatkan return/ timbal balik yang baik dari perusahaan rintisan tersebut.

Sistem Kerja Dan Cara Pembiayaan Modal Ventura

Para investor modal ventura pada umumnya bergabung di bawah sebuah perusahaan yang masing-masing telah menginvestasikan sejumlah dana di perusahaan tersebut.

Perusahaan tersebut disebut perusahaan modal ventura. Dana para investor bersumber dari dana pensiun, perusahaan asuransi ataupun dana pribadi investor yang kaya raya. 

Kemudian dana tersebut akan dikelola oleh perusahaan modal ventura dan disalurkan  ke perusahaan rintisan yang menjadi sasaran. Kesemua investor yang menanam modal memiliki hak kepemilikan atas perusahaan mitra.

Kompensasi yang diberikan kepada perusahaan modal ventura adalah total persentase keuntungan yang didapat oleh perusahaan mitra. 

Ada beberapa cara pembiayaan modal ventura yang perlu Kamu ketahui, yakni:

1. Penyertaan saham langsung
2. Membeli obligasi konversi, kemudian dalam kurun waktu tertentu akan dikonversi menjadi saham
3. Sistem bagi hasil dengan pola :

• Berdasarkan pendapatan yang telah diperoleh perusahaan setiap bulan,
• Keuntungan bersih,
• Dan perjanjian yang disepakati di awal waktu

Modal Ventura Pinjaman Bank

Modal ventura yang diberikan bukanlah sebuah pinjaman yang dikeluarkan perusahaan swasta dengan tujuan agar dibayar kembali dalam kurun waktu tertentu. Modal ventura tidak sama dengan pinjaman Bank. 

Sekalipun Bank, memberikan dana kepada perusahaan, tetapi Bank tidak akan menjadi bagian dari perusahaan tersebut.

Sebaliknya, investor di perusahaan modal ventura menjadi bagian perusahaan berdasarkan kepemilikan saham. Pendanaan bisnis yang diberikan semata-mata hanyalah sebuah kemitraan usaha. 

Manfaat Modal Ventura

Ada beberapa manfaat yang akan didapatkan oleh perusahaan startup jika menggunakan modal ventura,  di antaranya :

1. Modal ventura dapat meningkatkan bisnis

Tidak dipungkiri bahwa pembiayaan yang telah diberikan oleh perusahaan modal ventura dapat membantu meningkatkan arus bisnis. Dana yang diberikan dapat mengoptimalkan operasional perusahaan startup.

2. Efisiensi pemasaran

Proses pemasaran menjadi lebih efisien dengan adanya dana yang disalurkan oleh perusahaan modal ventura. Sehingga memberikan keuntungan kepada perusahaan mitra.

3. Memperoleh Kepercayaan Dari Bank

Jika sebelumnya, sebagian perusahaan rintisan sulit mendapat bantuan dana dari Bank. Maka setelah bermitra dengan perusahaan modal ventura kejadian tersebut tidak akan terulang kembali. Reputasi yang dimiliki oleh perusahaan modal ventura turut meningkatkan pamor perusahaan mitra. 

4. Dapat Meningkatkan likuiditas perusahaan mitra

Pendanaan modal yang diberikan investor bukanlah hutang yang harus rutin dibayar/ dikembalikan beserta bunganya. Sehingga modal yang telah diberikan dapat meningkatkan likuiditas perusahaan mitra.

5. Berpotensi mengembangkan bisnis perusahaan mitra

Dana yang telah disalurkan oleh perusahaan modal ventura tidaklah sedikit. Sehingga perusahaan mitra berkesempatan untuk mengembangkan bisnisnya dengan dana tersebut. 

Kelebihan Dan Kelemahan Modal Ventura

Tidak dipungkiri, pendanaan modal ventura juga memiliki kelebihan dan kelemahan serupa jenis pendanaan lainnya. Apa sajakah itu?

Kelebihan

1. Sebuah solusi bagi pelaku UKM yang ingin merintis usahanya. Biasanya pelaku UKM yang baru merintis kurang memiliki kepercayaan dan seringkali ditolak oleh lembaga keuangan, seperti Bank. Oleh sebab itulah, kehadiran perusahaan modal ventura bagaikan angin segar bagi perusahaan startup / UKM.
2. Perusahan modal ventura tidak hanya memberikan bantuan dana tunai saja, seringkali juga memberikan bantuan manajemen yang turut andil memajukan perusahaan startup tersebut.
3. Perusahaan modal ventura juga selalu memantau jalannya perusahaan mitra. Bahkan tidak segan-segan untuk memberikan solusi bagi setiap masalah yang dihadapi perusahaan. 
4. Rerata perusahaan modal ventura sudah memiliki reputasi baik, sehingga dapat memperluas jaringan dan mengangkat nama perusahaan mitra.

Kelemahan 

1. Jika ditelaah lebih lanjut, pembiayaan yang diberikan oleh perusahaan modal ventura sedikit merugikan perusahaan mitra. Karena pembiayaan jangka panjang yang dibebankan menjadi cukup mahal. Apalagi perusahaan modal ventura memakai sistem dividen/ bagi hasil. 
2. Perusahaan modal ventura akan memilih calon perusahaan startup dengan lebih selektif. Karena ada risiko tingga yang menanti mereka, sehingga mereka harus benar-benar memastikan dan memperhitungkan keuntungan yang kiranya akan didapatkan. 
3. Kadangkala, pemilik perusahaan startup tidak memiliki kontrol penuh terhadap perusahaan rintisannya. Karena perusahaan  modal ventura mempunyai hak suara mayoritas yang diperoleh dari kepemilikan saham di dalam perusahaan startup. 

Itulah informasi terkait dengan pengertian modal ventura yang merupakan salah satu model investasi selain investasi reksa dana. Semoga modal ventura dapat menjadi solusi bagi bisnismu nanti. Sudah siap mencoba?