100 dana lindung nilai teratas 2022 2022

Inflasi didefinisikan oleh tingkat di mana nilai mata uang jatuh dan, akibatnya, tingkat umum harga barang dan jasa meningkat. Inflasi adalah kejadian alami dalam suatu perekonomian, tetapi melindungi nilai inflasi dapat digunakan untuk mengimbangi penurunan harga mata uang yang diantisipasi, sehingga melindungi penurunan daya beli.

Lindung nilai inflasi juga dapat membantu melindungi nilai investasi. Meskipun investasi tertentu mungkin tampak memberikan pengembalian yang layak, mereka dapat dijual dengan kerugian ketika inflasi diperhitungkan.

Seorang investor yang disiplin dapat merencanakan inflasi dengan mengolah kelas aset yang mengungguli pasar selama iklim inflasi. Meskipun obligasi tradisional adalah tujuan yang biasa untuk berorientasi pendapatan, mereka bukan satu-satunya investasi yang menghasilkan aliran pendapatan.

Berikut adalah lima kelas aset teratas yang perlu dipertimbangkan ketika mencari perlindungan dari inflasi. Mulai dari ekuitas hingga instrumen utang hingga investasi alternatif. Semua adalah langkah yang layak untuk dilakukan oleh investor individu, meskipun mereka membawa tingkat risiko yang berbeda.

1. Alokasikan Uang Ke Saham

Jika inflasi kembali, umumnya pukulan di rahang untuk pasar obligasi, tapi bisa menjadi tembakan di lengan untuk pasar saham. Pertimbangkan untuk mengalokasikan 10% portofolio Anda dari obligasi ke ekuitas untuk memanfaatkan kemungkinan tren ini.

Portofolio saham/obligasi 60/40 dianggap sebagai campuran saham dan obligasi yang aman dan konservatif. Contoh portofolio saham/obligasi adalah Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (I) ( DGSIX ).

Membeli saham preferen adalah kemungkinan lain. Masalah likuid ini akan memberikan hasil yang lebih tinggi daripada kebanyakan jenis obligasi dan mungkin tidak mengalami penurunan harga sebanyak obligasi saat inflasi muncul.

Saham utilitas mewakili alternatif ketiga, di mana harga saham akan naik dan turun dengan cara yang agak dapat diprediksi melalui siklus ekonomi dan juga membayar dividen yang stabil.

2. Diversifikasi Internasional

Investor Amerika cenderung condong ke saham dan obligasi di AS, tetapi praktiknya bisa mahal dalam jangka panjang, terutama selama masa inflasi. Meningkatkan eksposur internasional dapat menjadi strategi yang baik untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi.

Ada beberapa ekonomi besar di dunia yang tidak naik turun seiring dengan indeks pasar AS, seperti Italia, Australia, dan Korea Selatan. Menambahkan saham dari negara ini atau negara serupa lainnya dapat membantu melindungi portofolio Anda dari siklus ekonomi domestik. Obligasi dari penerbit asing dapat memberikan investor eksposur pendapatan tetap yang mungkin tidak turun harga jika inflasi muncul di depan rumah.

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana adalah dua opsi termudah untuk mendiversifikasi investasi ke pasar internasional. Jenis dana ini adalah cara berbiaya rendah untuk berinvestasi, dibandingkan dengan membeli portofolio American Depositary Receipts (ADRs) atau saham asing. Jika Anda memegang dana indeks S&P 500 , Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menambahkan dana indeks internasional ke portofolio Anda.

3. Pertimbangkan Real Estat

Ada banyak keuntungan untuk berinvestasi di real estat. Kelas aset ini memiliki nilai intrinsik dan memberikan pendapatan yang konsisten melalui dividen. Ini sering bertindak sebagai lindung nilai inflasi yang baik karena akan selalu ada permintaan untuk rumah, terlepas dari iklim ekonomi, dan karena ketika inflasi naik, begitu juga nilai properti, dan oleh karena itu jumlah yang dapat dikenakan pemilik untuk sewa.

Karena real estat adalah aset berwujud, bagaimanapun, itu tidak likuid. Alternatif untuk dipertimbangkan adalah trust investasi real estat (REITs), yang merupakan investasi yang lebih likuid dan dapat dibeli dan dijual dengan mudah di pasar. REITs adalah perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan portofolio properti komersial, perumahan, dan industri. Memberikan pendapatan melalui sewa dan sewa, mereka sering membayar hasil yang lebih tinggi daripada obligasi. Keuntungan utama lainnya adalah bahwa harga mereka mungkin tidak akan terpengaruh ketika tarif mulai naik, karena biaya operasional mereka sebagian besar akan tetap tidak berubah. Contoh REIT dengan eksposur luas ke real estat dan rasio biaya rendah adalah Vanguard Real Estate ETF ( VNQ ).

4. Lihat TIPS (Treasury Inflation Protected Securities)  

Treasury Inflation Protected Securities  (TIPS), adalah jenis obligasi Treasury AS, yang dirancang untuk meningkatkan nilainya untuk mengimbangi inflasi. Karena didukung oleh pemerintah federal AS, mereka dianggap sebagai salah satu investasi teraman di dunia.

Obligasi tersebut terkait dengan Indeks Harga Konsumen dan jumlah pokoknya diatur ulang sesuai dengan perubahan indeks ini. TIPS membayar bunga dua kali setahun dengan tingkat bunga tetap, yang diterapkan pada pokok yang disesuaikan. Pokok naik saat terjadi inflasi dan turun saat terjadi deflasi. TIPS datang dalam tiga jatuh tempo: lima tahun, 10 tahun, dan 30 tahun.

Namun ada beberapa risiko yang menyertai TIPS. Mereka sensitif terhadap perubahan suku bunga saat ini, jadi jika Anda menjual investasi Anda sebelum jatuh tempo, Anda mungkin kehilangan sejumlah uang.

5. Beli Pinjaman Bank

Beberapa bisnis dapat berkembang selama inflasi, ketika harga naik. Bank, misalnya, mendapatkan lebih banyak uang karena suku bunga naik dan mendapat untung dari kenaikan harga pinjaman.

Membeli pinjaman bank senior yang aman adalah cara yang baik untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi sambil melindungi diri Anda dari penurunan harga jika suku bunga mulai naik. Namun, perlu diingat bahwa mungkin ada jeda waktu yang cukup lama hingga nilai pinjaman meningkat seiring dengan kenaikan suku bunga. Contoh reksa dana jenis ini adalah Lord Abbett Floating Rate Fund ( LFRAX ).

Banyak dari investasi ini adalah instrumen yang kompleks, dan investor pemula mungkin bijaksana untuk membelinya melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Misalnya, Vanguard Global Ex-US Real Estate Index (VNQI) menawarkan eksposur berbasis luas di properti di seluruh dunia. iShares TIPS Bond ETF (TIP) melacak kinerja obligasi Treasury AS yang dilindungi inflasi. Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) adalah salah satu pilihan yang baik bagi mereka yang mencari eksposur dalam pinjaman korporasi kelas rendah.

Apa Secara Historis Lindung Nilai Terbaik Terhadap Inflasi?

Lindung nilai terbaik terhadap inflasi, secara historis, tergantung pada kerangka waktu Anda. Komoditas sering disebut-sebut sebagai taruhan yang bagus untuk memenuhi biaya hidup—terutama emas . Namun, penelitian oleh profesor Universitas Duke Campbell Harvey dan Claude Erb, mantan manajer komoditas dan pendapatan tetap di TCW Group, menunjukkan bahwa emas berfungsi paling baik sebagai lindung nilai inflasi hanya dalam jangka panjang—satu abad atau lebih.

Banyak analis dan ekonom merasa ekuitas adalah cara yang lebih baik untuk melindungi portofolio Anda dalam jangka panjang, terutama terhadap gejolak inflasi yang tidak terduga. Pendapatan perusahaan sering tumbuh lebih cepat ketika inflasi lebih tinggi karena ini menunjukkan pengeluaran orang dan ekonomi tumbuh. Meskipun mengalami pasang surut, selama 100 tahun terakhir, pasar saham (seperti yang diwakili oleh S&P 500) telah terapresiasi rata-rata 10% per tahun.